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절대 사지 말아야 할 주식은 무엇? 상승의 끝을 알리는 이런 시그널이 보일 때까지 팔지 마라! | 박세익 전무 (풀버전)

정착유목민 — Tue, 19 Jan 2021 11:59:03 +0900

2020는 코로나로 강제적인 경제가 후퇴하는 일이 발생했고,

주가가 내재 가치 대비해서 주가 급락했던 때가 IMF 때였다. 그때 금융권의 대규모 구조조정이 있었고, 그 이후 주가는 살아남은 기업들의 잔치가 벌어졌고 1년 반 만에 엄청난 주가 폭등이 있었다.

주식을 잘 샀으면 잘 팔아야 한다. 지금까지는 조심할 때에 대해 아니라고 했는데, 내년 5월 이후에는 조심해야 할 때가 올 것이다. 2021년은 버블 영역으로 가고 있는 주식 시장에서 리스크 관리를 하는 방법을 이야기할 생각이다.
지금은 지수가 빠져봐야 2,550 정도다. 그래서 아직 까지는 사도 되는 영역이기는 하지만, 내년 5월 정도까지 지켜보아야 한다.

2010년에서 2011년으로 넘어갈 때, 지수는 올라갔지만, 주가는 급락해서 주도주의 변화가 일어났었다. 비슷한 현상이 내년에 있을 수 있어서 실적에 대한 공부를 해야한다.
페이스북의 전신 같은 것이 한국의 싸이월드였고, 아이디어가 많이 빼앗겼다는 생각이 든다. 국내 기업은 확장성에서 한계가 있다. 기업들은 자기 자본 대비 PPR이 4배를 받고 있는데, 한국은 이제 1배가 되었다. 한국이 미국처럼 PBR이 3~4배를 못 받느냐하면 ROE 차이가 많이 나서이다.
한국 기업은 ROE가 8% 정도가 평균, 미국 기업은 18~22% 정도 나온다.
한국은 미국처럼 못 되는 이유는 영어를 쓰는 기업이었으면 확장성이 높았을 것이지만, 국내에서 장사를 하는 기업은 한계가 있다. 한국의 기업들이 지금 좋은 현상 중 하나는 글로벌 라이제이션에 대해서 기업들이 그 중요성에 대해 인식을 하고 있다. 글로벌 라이제이션에 성공한 기업들은 멀티플이 다 높다. 국내에는 정치적 영향을 받을 수 있는데, 글로벌한 기업들은 매출에 있어서 안정성이 보장되어 있다.

주식 시장에서 가장 큰 리스크는 자신의 고정관념이다. 개인들의 자금 유입을 폄하할 필요는 없고, 지금 주식 시장의 가격이 거품인지, 수익을 낼 수 있는지가 중요하다.
1998년에 러시아 디폴트가 있었는데, 그때 S&P500 기준으로 2,100이었던 지수가 1,400까지 급락을 하고 나서 5,100을 갔다.

S&P500에 투자를 했을 때, 배당 수익률과 10년물 미국 국채 금리를 항상 비교해야 한다.
투자는 임계치가 중요하다. 주식 시장의 센티멘탈을 무너뜨릴 수 있는 금리 수준은 배당하고 비교를 해 보아야 한다.
연준은 미리 금리인상 할때 이야기해 줄 것이다.
1987년 블랙 먼데이 때, 컴퓨터 프로그래밍에 의한 폭락이라고 이야기를 한다. 지금도 주가가 프로그램 매도가 나오면서 무너졌을 때 같은 이야기를 한다.
프로그램이 작동하더라도 스마트 머니가 들어오면서, 자산 가격을 원상태로 복귀시킨다. 시장의 충격에 투자를 꺼렸다가 트랜드를 다 놓칠 수 있다.
지금도 조정은 올 수 있지만, 내년 5월까지 금리가 0.9% 수준에서 돈이 갈 곳이 없기 때문에 조정이 오면 다시 스마트 머니가 들어올 것이다.
시계추가 내려가는 사이클이 있고, 올라가는 사이클이 있는데, 지금은 내려가는 사이클을 지나 올라가는 사이클이다. 올라가는 사이클에서 딥이 나오면 사야 한다.
기업들의 재고가 빠르게 소진되고 있는데, 경기가 회복될 때, 나타나는 전형적인 현상이다. 경기가 호황일 때 물건이 팔리지 않으면서 재고가 늘면, 다시 침체에 들어간다.
재고가 소진되면 기업들이 캐파를 확장하거나 공장 가동률을 올린다.

FED가 돈을 풀어서 주가가 올라온 현상을 유동성 장세라고, 돈의 힘으로 올랐다고 하지만 한국은 FED로 부터 돈을 받지도, FED에서 풀린 돈이 한국으로 오지도 않았다.
최근에 주식을 산 동학 개미나 미국의 투자가들이 FED가 준 돈으로 주식을 산 것이 아니다.
개인들의 금융 자산이 4,200조인데, 한국의 코스닥과 코스피 합쳐서 시가 총액이 2,200조이다. 3월 1,400~1,500까지 갔을 때는 한국의 시가 총액이 900~1,000조였다.

주식은 미인대회 - 케인즈

칵테일 파티에서 모두가 주식이야기를 하면 그때는 빠져 나와야 할 때 이다. - 피터린치

이 두 이야기는 대중심리를 이야기 하는 것이다.

내심리 vs 대중 심리 vs FED 의도
개인 금융 자산 4,200조를 MMF에도 넣어놓고, 단기 금융상품, 전단채에 넣어놓았다가 금리를 낮추고 페드가 돈을 푸니까 화폐 가치가 떨어 질까봐 부동산을 산다.
15억 이상 규제, 수도권 규제, 조정 규제와 다주택자의 종부세 부과로 주식 시장으로 눈을 돌린 것이다.
인플레이션이 오는 것에서 내 재산을 지키기 위해 위험 자산에 투자하는 것이고, FED가 2023년까지 금리를 올리지 않겠다고 한 것은 심리의 안전감을 준 것이다.
미국의 GDP가 21조 달러이고, 미국의 전체 시장의 시가 총액이 35조 달러인데, 미국의 개인 자산은 90조 달러가 넘는다.
내년에 심리가 어떻게 꺾이는지 금리 수준에 따라 판단을 해야 한다. 금리가 0.6~0.9에 머물러 있을지, 1.5가 될지 2가 될지 모르고 그 상황에 따라 대응해야 한다.
변곡점이나 조심해야 할 부분, 너무 과열되었을 때, 조정은 있지만 아직 괜찮다고 느껴지는 시점에 관해서는 그때, 그때 알려 주도록 하겠다.
파티는 즐기되 취하지는 말라. 파티는 즐기되 입구에서 놀라는 이야기를 한다. 파티가 시작되면 메인 스테이지에서 놀고 끝나갈 때, 나오면 되는데, 그때를 모른다.

주식은 살 때부터 리스크 관리를 하는 것이다. 손절매하지 않을 주식을 사야 한다.
한국의 지수를 손절매하는 것은 좋은 방법이 아니다. 로스컷 할 종목을 사면 안 된다.
시장 상황과 상관없이 후퇴해야 하는 경우, 돈이 급한 상황에서 내가 써야 하는 환금성이 있어야 한다.
파티장에서 빠르게 도망 나오려면 환금성이 좋은 주식을 사야 한다. 주린이 분들은 시가 총액 100위 안에 있는 기업들을 사면 좋다.

파티의 끝을 알리는 시그널을 찾을 수는 있다. 가지고 있는 주식에 대해 모두가 확신 갖고 있으면 조심해야 한다.
주식 시장에 비관론자가 다 사라지고 주식을 해야 한다는 이야기가 난무하고 주식으로 돈 벌었다고 자랑하는 사람이 많으면 조심해야 한다.

1억을 숏 쳐서 50% 빠지면 5천만원을 벌지만, 1억을 숏 쳤는데 2억, 3억이 되면 무한대로 손실을 볼 수 있다. 먹는 것은 한정되지만 손실은 무한대인 것이 숏 플레이다.
주식을 팔았는데, 올라갔을 때 속 쓰리지만, 강세장에서 오히려 손실을 보고 있으면 심리적으로 크게 고통을 받게 된다.
인버스를 잡고 있는데, 레버리지를 스퀘어로 중립을 만들어 놓았으면 그나마 커버가 된다. 인버스로 고생하는 분들은 스퀘어를 만들어 놓을 필요가 있다.
경제가 충격을 받고, 기업이 망가지고, 경제가 망가지면서 소상공인들이 힘들어지는 상황인데, 배팅을 해서 돈을 벌면 돈의 성질이 안 좋아진다고 생각한다.
올해 돈을 못 벌었거나 인버스로 손실을 본들은 계속 기회가 오기 때문에 올해는 깔끔하게 복기(復棋)해 보아야 한다.
예측보다는 대응이라는 말을 많이 하는데, 사실은 확률적으로 수익을 낼 수 있는지 예측을 하고 들어가야 한다. 확률에 대한 배팅이 습관화되어 있어야 한다.
시장에 대해 예측을 잘해서 예측대로 되면 좋은데, 예측대로 안 되었을 때, 대응 전략이 있느냐가 중요하다. 여러 가지의 대응 전략을 갖고 있어야 한다.
재테크 환율 인플레이션
5월 팬데믹 속에서 예측하지 못했던 락다운 조치가 있었고, 미국의 GDP가 마이너스 35%를 기록하는 충격이 있었다. 그러면서 주식이 하락하고 Fed가 개입하게 되었다.
그 당시 테슬라 같은 기업은 주가가 내려가지 않고 강세를 유지했다.
테슬라는 전기차뿐만 아니라 자율주행이라는 소프트웨어를 만들고, 거기에서 플랫폼을 만들어 애플의 앱 스토어 같은 생태계를 만들려고 하기 때문이다.
나스닥에서 성장주의 테마가 결정되면 전 세계의 공통된 테마가 형성되는 경우가 많다.
혁신기업은 매매를 하는 것이 아니다. 테슬라는 1조 달러를 넘길 기업이기 때문에 한화로 300조가 되면 팔고 싶은데, 주식이나 부동산이던 충분히 먹고 나와야 한다.
충분히 먹는 기간이 10년을 들고 가야 하는 기업이 있고, 2년마다 먹고 빠져나와야 하는 기업이 있다.
주식은 장기적으로 성장하는 기업의 주식과 턴어라운드 주식이 경기 민감주인데, 이 두 가지를 모두 할 줄 알면 상위 1% 이내의 수익을 낼 수 있다.
장기 성장주의 경우는 그냥 들고 가는 것이 제일 좋다.
테슬라는 올해 150조 시총에서 사서 1조 달러까지 가는 그림을 3~5년 정도로 보고 있었다.
내가 투자한 기업이 300% 이상 올라가면 내가 투자한 원금을 빼놓고 기다릴 필요가 있다.

계속 올라도 남아있는 3분의 2가 계속 수익을 낼 수 있다.

해외 주식에 대해서는 250만원까지 공제를 해준다. 올해 테슬라에서 1,000만원의 수익이 났으면 250만원의 이익 실현을 하면 세금을 안 내도 된다. 지금 테슬라를 팔아야 한다고 말 할 사람은 없을 것이다.
테슬라를 못 샀다면 2021년 500조 근처에서 살 기회를 준다고 생각하기 때문에 기다릴 필요가 있다.
돈을 투자해서 손해가 날 것을 걱정하고 주저해서 투자를 못 한 사람들은 빠졌을 때에도 투자를 못 했다.
내 주변의 사람들이 주저하는 상황에서 먼저 공격적으로 투자한 사람들이 위너(winner)가 되었다.
내년에는 깊은 조정이 한 번씩 올 수 있는데, 지금은 주식을 20% 정도라도 담아 놓아야 한다.
40%도 안 되는 정보를 갖고 액션하지 말고, 40~70 정도의 인포메이션이 있으면 과감하게 액션을 하라.
JP모건에서 한국의 영업 이익이 내년에 56% 증가하고 순이익이 51% 증가할 것이다. 한국의 코스피 지수는 3200까지 갈 것 같다고 전망했다.
2018년 전체 순이익 144조에는 못 미치겠지만, 이익의 질에서 그때는 반도체에 치우친 이익이었다면 내년에는 산업 골고루 이익이 증가하는 모습을 보일 것이라고 했다.
주식은 타이밍을 노려서 들어가야 한다. 경기가 회복되는 타이밍을 노려야 하는데, 지금은 경기 민감주들이 순자산 대비 PBR이 낮아서 편안하게 살 수 있다.
고퍼에 사서 저퍼에 팔아야 하는데, 그 기준을 PER로 보지 말고, PBR로 보았을 때 지금은 싸기 때문에 마음 편하게 살 수 있는 타이밍이다.

www.youtube.com/watch?v=gCJwj3ghYEs

재무제표로 쉽게 크게 오를 주식과 시점을 찾아 내는법 by 815머니톡

정착유목민 — Fri, 20 Nov 2020 07:31:01 +0900

1. 투자자의 종류

1) 시황예측 (분석력과 직관이 필요, 정보가 한정되어 있어 개인투자자가 되기 힘듦)

2) 차트 분석가 (실시간 장에 매달려야 하기 때문에 어려움)

3) 실적 추종자

2. 왜 재무제표 투자인가?

1) 표면적인 실적(어닝서프라이즈 or 어닝쇼크)만 보고 모두 이해한것으로 착각

2) 재무제표를 꽤뚫어 봐야 한다.

3) 진정한 실적을 추종하여야 한다.

3. 재무제표에서 봐야 하는 것들.

1) 매출

2) 영업이익 (상기 두가지는 모두가 보는 항목.)

3) 영업현금흐름 - 장기적 추세를 설명하는 숫자.

(Operating Cash Flow)

4) 잉여현금흐름(Free Cash flow)

투자금을 제외한 현금흐름.

4. 투자 시점.

잉여현금흐름이 마이너스또는 플러스로 또는

잉여현금흐름이 적은숫자에서 큰숫자로 변경되는 시점.

보통의 경우, 투자로 인해서 잉여현금흐름이 마이너스 혹은 적은 숫자로 계속되다가

투자에 대한 열매를 얻기시작하는 시점으로 분석할 수 있음.

www.youtube.com/watch?v=IwhDGCEQ4F4

11/9 투자일기 - 피해야할 주식

정착유목민 — Tue, 10 Nov 2020 13:01:39 +0900

대주주지분 지분이 낮은 주식
3점얻고 30점 잃는 게임을 하지 마라
초단타는 99.9% 필패
잘 모르는 주식은 매매 하지 마라
틀렸다고 생각하면 내 고집을 꺾고 손절하라

한국에서 10년 장기투자는 옳지 않다
(내수가 적고, 미국과 다르다. 미국에서 1등은 10년 15년 가지고 가도 된다)
싸다고 가치 투자가 아니다
가치주는 턴어라운드 모멘텀을 탈 때 들어가야 한다. PBR이 적다고 다 오르는게 아니다

금일 화이자의 백신이 효능이 있다고 나오자
백신주보다 경기 민감주가 더 급등했다
그리고 예상과는 달리 언택주가 폭락 ㅠㅠ
코로나가 장기간 지속되면 다시 떨어 지겠지
그때 경기 민감주에 투자 해야 한다
JETS로 투자

투자고수-찐슈퍼개미 1회 part1, 2, 3 (재무재표, 추세, 정보)

정착유목민 — Thu, 5 Nov 2020 06:50:26 +0900

Part1. 재무제표.

주식투자 성공방법은 한가지

좋은 종목을 사서 --> 비싸게 팔기.

삼박자 투자법.

1. 재무제표.

-. 기업가치를 평가하는 척도.

한 기업의 재무제표를 분석하는 것은 어렵지만,

비슷한 사업군의 기업 여러개의 재무제표를 비교하면 더 잘 이해 할 수 있다.

-. 재무제표를 통해 성장성, 이익성, 안정성을 볼 수 있다.

특히 성장성에 주목.

2. 성장성을 판단하는 기준.

3가지가 동시에 만족하면 고성장/저평가 주로 판단.

1) 매출액 증가율

-. 전분기 대비 보다는 전년 동기 대비 증가율을 본다.

-. 10%이상 증가면 훌륭함.

-. 증가율도 중요하지만, 몇분기 연속인지 몇년연속인지가 더 중요.

-. 3~5년 연속으로 증가했다면 Very Good.

2) 영업이익율.

-. 영업이익율이 30%이상이면, 이익성이 아주 높은 기업.

3) PER

-. PER이 20이하.

www.youtube.com/watch?v=h-AzpVkb7bk

Part2. 추세.

추세는 Chart로만 볼 수 있다.

1. 정배열.

1) 5, 20, 60, 120일 이동평균선이 순서대로 배치

5일이 위로, 120일이 제일 아래에 위치한 것을 정배열

2) 매수 타이밍.

전고점 돌파, 눌림목에서 재상승.

3) 매도 타이밍.

6개월내 전고점 돌파 실패시, 고점대비 15% 하락시. (나는 20%하락시로 한다. )

2. 역배열.

1) 정배열과 반대, 내림 추세 차트

2) 매수 타이밍.

최저점 대비 10~20%상승.

3) 매도 타이밍.

매도 전저점 뚫고 하락시 매도.

www.youtube.com/watch?v=Yr0t3CisK_c

Part3. 정보

1. 공부 자료.

-. 증권사 리포트

-. 뉴스

-. 공시

**여러 증권사의 중복 추천 종목에 특히 주목.

2. 대형주와 소형주.

1) 대형주 : 주가 상승폭이 적다. 산업동향 파악에 사용.

2) 중소형주 : 리포트와 뉴스, 공시 이후에 빠른 판단 필요.

3. 전자 공시 시스템.

1) DART. 통합 검색기능을 사용하여, 관련 종목 및 사업내용 확인 가능.

2) 전자공시 시스템에서 기업의 사업보고서와 재무제표를 반드시 확인.

4. 소확주.

클래시스

미용기기 제조사.

대주주 지분율 85%.

증권사 HTS를 이용하여 검색, 발굴.

<HTS를 이용한 고성장, 저평가 검색식>

미주부-COVID19 백신 출시 이후 급등 경기 순환주

정착유목민 — Wed, 4 Nov 2020 06:28:30 +0900

1. 저평가 고성장. 1.

Exelixis (EXEL) - 의료관련주

2016-2018 (급상승 - 매출 2배씩 성장)

2017년 (+순이익), 2019 순이익 감소.

R&D 2018, 2019년 상승.

2. 저평가 고성장 2.

Ebix - 보험 소프트웨어 솔루션.

3. 코로나로 인해 급락한 종목군

코로나 이전에 비해 40%정도 하락하여, 회복시 급등예상 종목.

경기 민감주로 경기상승시 매출상승과 함께 주가상승.

경기 하락시 매출 하락과 함께 주가 하락.

1) 항공 (JETS etf)

DAL, LUV, UAL, AAL, ALK

2) 여행 (AWAY etf - 투자금액 적음. 시작 2020년)

BKNG, CCL, RCL, EXPE, NCLH

3) 리츠 (VNQ, SCHH, IYR eft)

SPG, O, REG, FRT, KIM

4) 호텔 (x)

MAR, HLT

www.youtube.com/watch?v=6TnYqwUyuAQ

미주부 다음 하락장4차 산업 주도종목 10개

정착유목민 — Wed, 4 Nov 2020 06:09:38 +0900

현재는 주가가 높은 상태.

주가가 조정 받을때, 매수 필요.

1. 테슬라 (TSLA)

2. 퀄컴 (QCOM)

3. 아마존 (AMZN)

4. AMD (AMD)

5. TSMC (TSM)

6. ARKK etf (ARKK)

7. Salesforce (CRM)

8. 브로드컴 (AVGO)

9. 엔비디아 (NVDA)

10. 자일링스 (XLNX) - AMD에 인수 합병.

www.youtube.com/watch?v=2qSLkJEx7eY

필살기 고수외전 6회 part1, 2, 3 (정배열, 증권사리포트, 배당)

정착유목민 — Wed, 4 Nov 2020 05:53:09 +0900

Part 1. 차트 분석도 슈퍼 개미처럼.

1. 정배열 신고가

1) 정배열 + 신고가

일봉, 주봉, 월봉

2) 신고가 갱신후

2. 정배열 눌림목

조정받다 재상승시

반드시 차트 + 재무재표 분석 ==> 수익률 Upgrade.

3. 역배열 --> 정배열

실패확률 ↑(높음)

큰 수익 날 수 있지만 Risk ↑(높음)

4. 역배열 --> 정배열 --> 완전 정배열 초입

ex) LG전자

**싫어하는 차트

역배열 종목

역배열 종목 특징.

-. 내수의존

-. 수년간 주가상승 X

ex) 한국전력.

www.youtube.com/watch?v=iKsDZApgEUY

**정배열이란 5일, 20일, 60일 이동평균선. 5일이 20일 보다 위에 20일이 60일위에 있는경우.

의미는 최근평균 주가가 높다는 의미.

Part 2. 기법이 전부가 아니다.

1. 해야 할것.

1) 책, 리포트, 경재신문을 모두 이해할 수 있도록 지식 수준을 높여야 한다.

2) 투자 일지 작성.

2. 개인투자가 가져야 할것.

1) 욕심과 노력을 동시에 가져야 한다.

3. 공부해야 할 항목.

1) 증권사 리포트

2) HTS 설치, 공부

3) 자기 자신과의 싸움.

주식은 어렵다.

이것또한 지나가리라.

긍정 Mind

10년 안에 100억 부자가 될꺼야.

10년 안에 $10M 부자가 될꺼야.

www.youtube.com/watch?v=QkU1ZFRIUQo&list=PLJI_i8EaHmBz4S8PkyrdkI-BErJ5f-2Ey

Part 3. 연말 정산, 배당.

1. 배당관련, 배당성향 분석.

시가 배당율 참조.

2. 주식 양도세,

10억 --> 3억 대주주 정의

3. 소확주

이지웰 - 선택적 복지 플랫폼.

www.youtube.com/watch?v=UnjlrqDnDis

[이정윤세무사] 06. 슈퍼 개미의 최적 포트폴리오! (By 투자 고수)

정착유목민 — Tue, 22 Sep 2020 05:26:54 +0900

슈퍼개미 최적 포트폴리오.

계좌를 어떻게 구성하는지가 중요하다.
종목이 아니라, 어떤업종, 어떤 테마를 말하는지가 중요하다.
아래 8개의 업종이 아닌 것은 다 팔아라.
1,2,3이 2018년 연말, 미래 먹거리 3대 산업.

1. 비메모리 반도체 - 삼성전자
2. 제약 바이오 (신약개발) - 삼성바이오로직스
3. 자율형미래차 (연료, 자율주행) - 현대차
4. 디지털 뉴딜. - naver
5. 그린뉴딜. - LG화학,
6. 게임 - 엔씨소프트
7. 엔터 - 빅히트, 스튜디오드래곤,
8. 소비 (음식, 의류, 화장품) - LG생활건강.

3년이상의 투자경험이 있는 사람은 대선관련주도 주목.

종목을 선택하기 이전에 업종을 정해야 한다.

www.youtube.com/watch?v=IdcfkG8X2v4

[이정윤세무사] 05. 제약/바이오주에 투자하라! 한미약품, 신라젠, 셀트리온, 삼성바이오로직스, 씨젠 제약/바이오의 역사를 파악하라!

정착유목민 — Sat, 19 Sep 2020 14:04:04 +0900

<Summary>

주식투자는 재무제표가 좋은 주식을 찾는게 아니다.

제1의 목표는 수익을 내는 것이다. 종목에 편견을 가지지 말고 수익을 낼 수 있는 종목과 산업에 투자하자.

제약 바이오주는 2년에 한번씩 급등할 수 있는 테마이다.

제약 바이오주는 투기가 아니라 투자이다.
학습론, 경험론적으로 관심을 가져야 한다.
주식투자는 돈을 벌려고 한다.
주식투자로 돈을 버는 방법은 10000원에 사서 20000에 파는것이다.
한미약품, 85,000-->760000원으로 9배가 상승. 2015년 1년동안.
2017년에 2개의 주도주, 신라젠20,000~150,000원, 셀트리온88000-->360,000(4배상승).
2019 120000-->800000 7배 3년반동안. 이때 많은 바이오 종목이 같이 상승.
씨젠 30,000 --> 300,000 10배,

우리는 실적이 있는 종목이냐 아니냐를 판단하는것이 아니라,
2년에 한번씩 기회를 준다.

피터린치,
기법으로는 생활속의 종목 발굴.
10배오른 종목(TenBagger)을 잡아야 한다.

2년에 한번, 제약바이오 주에서 10배 오른 종목이 나오고 있다.

실적이 나지 않더라도 수익을 주어야 우리에게 블루칩이다.

3대먹거리
1. 비메모리 산업.
2. 미래형 자율차. 전기수소차, 자율주행차.
3. 제약 바이오 산업 육성. (신약개발, 바이오시밀러)

세계적으로 성장하였고, 우리나라는 조금더 커졌다.
지식집약적 산업으로 성장.

제약 바이오주는 투자하는것 맞아?
투자는 중장기 투자만 있다.
매매는 단기매매만 있다.

제약바이오주는 가치주는 아니다.
현재 가치가 없는 경우가 많다.
성장주는 될 수 있다. 현재의 가치보다 1년후, 3년후, 5년후에는 성장하는 주식.

매년 100억을 내는 회사는 성장하지 않는다.
우량한것 같지만, 성장하지 않는다.
그러나 제약 바이오주는 지금은 매출이 0이지만,
5년후에는 10년후에는 대박날것 같은데....

도입기-진입기-성장기-성숙기.
제약 바이오주는 성장주가 투자하라. 성장이 꺽일때 까지.

맛있는 식당. 가격을 올리면, 손님이 줄어 든다. 가격이 내리면 손님이 늘어 난다.
맛없는 식당이 가격을 올리면, 가격을 내리면, 손님이 없고, 망한다.

맛있는 업종. 하락이 조정후에 투자자가 늘어 난다.
맛없는 업종. 건설, 철강, 조선, 가격이 떨어져도 관심이 없다.

제약 바이오주를 세분화 하면,
1) 바이오 시밀러 업종. (셀트리온, 삼성바이오로직스)
2) 신약개발 업종. (SK 바이오팜)
3) 전통제약주+신약개발
4) 코로나 관련주
5) 의료기기 관련주.

미국 제약바이오 투자 정보.

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주가 폭락 할 때 슈퍼 개미는 어떻게 행동했을까? 주식 투자하다 손해 볼 때의 마음가짐! | 슈퍼개미 이정윤 세무사 (by 815머니톡)

정착유목민 — Fri, 18 Sep 2020 04:59:42 +0900

<Summary>

주식시장과 자본시장은 우상향 할 것이라는 믿음이 있어야 한다.

그리고, 상승장과 하락장에서는 지수보다 플러스 알파를 갖겠다라는 생각으로 주식을 투자 하여야 한다.

하락장에서 플러스를 낸다는 것은 다만 운이 좋았을 뿐이다.

주가폭락하면 많은 투자자들은 당황해서 실수 하게 됩니다. 그래서 슈퍼개미로 전문 투자자인 이정윤 세무사는 어떻게 행동했는지 이야기를 들어봅니다.(촬영일 8월10일)

아무리 슈퍼개미이고 수익을 잘 내는 사람이라도 시장을 이기는 사람은 많지 않다.
시장 지수의 움직임에서 상승이 나온다면 플러스알파,
하락이 나온다면 하락에서 약간의 플러스알파를 위해 노력하는 것이다.

코로나-19 장세인 2월 중순부터 3월 중순까지 한달 동안 거래소는 30% 정도,
코스닥은 40% 정도 빠졌다. 이때 플러스를 낸 사람은 단순히 운이 좋았던 것이다.
손해가 나는 것은 당연한 것이다.
10번 매수를 해서 10번 다 이익이 나는 것은 아니다.
10번 중에 6번만 이익이 나고 4번 손실이 나도 결국 계좌는 플러스가 된다.
4번의 손실을 두려워 한다면, 주식투자 마인드가 잘 못된것이다.

자본주의 시장에서 주식시장이 평균적, 장기적으로 우상향하지 않는다면 주식시장이 유지되지 않았을 것이다.
2008년 금융위기 때, 지수가 반 토막이 나면서 수익률이 반 토막 났다면, 2009년, 2010년에 다 회복을 시켜주었다.
코로나 이후에 코로나 전고점을 찍고 코스닥, 거래소, 개별종목 모두가 다 회복을 한 상태이다.

코로나의 확산이나 진정이 언제 될지는 마무도 예상을 못 했지만,
금융시장이 끝없이 붕괴하지는 않을 것이라는 것은 누구나 다 예측할 수 있다. 자본주의의 역사가 반증한다.
큰손실이 나더라도, 자신감을 가져야 한다. 주식시장은 우상향한다는 믿음을 가지고 있어야 한다.
주식시장, 자본시장에 대한 믿음이 있었다면, 다시 나에게 2~3배 수익의 기회가 있을거라는 편안한 마음을 가질 수 있었을 것이다.

금융장세라는 말이 있고, 실적장세라는 말이 있는데 코로나로 셧다운이 되고 관련 업종이 실적이 마이너스로 깊게 들어갔다.
실물경제로만 주식시장이 움직인다면 아직도 코로나의 영향권에 있고, 주식시장은 절대 움직여서는 안 된다.
하지만 주식시장은 실물경제와 금융시장이 같이 움직인다. 금융시장이란것은 유동성, 돈이 얼마나 움직이는가 이다.
주가를 형성하는 것은 매도와 매수의 균형 가격에서 형성되는데, 매수와 매도는 실물경제에 영향을 받기는 하고 돈의 힘의 영향을 받기도 한다.

예측과 대응의 영역에서 개인 투자자들은 대응이 더 중요한데,
10조를 운영하는 편드 매니저는 예측이 중요할 수 있지만, 개인 투자자의 1억 정도는 바로 매도, 매수하면 된다.
투자의 이유가 있었던 것이지만 코로나로 바뀌게 되었을 때, 텍트에 가까운 여행, 항공주는 바로 팔았어야 하고, 언택트나 파이오 종목은 좀 더 기다려 볼 수 있다.
물량 축소를 할 때, 순위를 정하고, 바닥을 찍고 턴을 하는 것이 보인다면 현금을 보유한 것으로 무엇을 살지에 대한 판단을 내리고 들어가야 한다.
바닥은 차트에 나와 있어서 차트를 보는 것이 제일 중요하다.

바닥을 안 찍었을 때, 바닥 밑에 지하실이 있고 지하실 밑에 땅굴이 있고 땅굴 밑에 지옥의 불구덩이가 기다리고 있는 것이 두려운 것이다.
무릎에서 사서 어깨에서 팔라는 말도 바닥을 모르기 때문에 바닥에서 올라가는 것이 보이면 무릎에서 라도 잡으라는 이야기다.

종목들이 오른 차트가 많아지고 바닥에서 점점 멀어져 올라와 있으면,
다시 전 물량축소,저점을 깨지 않겠지라는 확률과 그 확률이 확신 되었을 때, 바닥이 끝난 것이다.
하락의 원인이 코로나였고 코로나의 해결 선상에서 바닥을 찍는 것이다.
코스닥이 빠른 반등을 보였던 이유가 한국의 코로나 확진자 수의 감소가 중국 다음으로 빨랐기 때문이다.
코로나로 30~40% 빠질 때, 25% 손해가 났다면, 전략을 잘 사용한 경우 100~ 150% 수익 이 났을 것이다.
코스닥은 680선에서 412까지 40%가 빠졌는데 460포인트 대에서 지금 800 포인트 대까지 코로나 전고점을 돌파했고, 지수가 2배나 올랐다.

하락할 때, 손해가 나는 것은 당연한 것으로 너무 슬퍼할 필요가 없고, 지수가 상승할 때, 수익이 난 것도 당연한 것으로 자랑할 필요가 없다.

위기는 자주 오지 않는다. 이번에 코로나 백신과 치료제가 개발되면 앞으로 5년안에 더 심한 바이러스는 없을 것이다.

내 종목이 손실이 나는 것은 위기가 아니라 당연한 것이다. 주식을 투자해서 10% 손실을 보았다고 낙심하면, 주식의 기본 마인드가 잘못된 것이다.